Пути финансового оздоровления предприятия

Признаки неплатежеспособности гражданина (физического лица), закон

Критерии банкротства для должника определяются с учетом того, кто обратился в арбитражный суд с заявлением. Тонкости процесса оговорены в следующих статьях:

  1. ФЗ №127 (статья 213.4).
  2. Закон ФЗ №127 (статья 213.6).
  3. ФЗ №127 (статья 213.5).
  4. Закон ФЗ №127 (статья 213.3).

При подаче заявления о банкротстве по обязательной причине выделяются такие признаки неплатежеспособности:

  1. Покрытие задолженности перед одним или двумя контрагентами приведет к невозможности оплаты долгов перед иными кредиторами.
  2. Общий размер долга превышает сумму в 500 000 р.

Если физическое лицо инициирует банкротство по собственному желанию, действуют иные условия:

  1. Имеются веские доказательства того факта, что гражданин не может выполнить обязательства перед кредиторами в определенный срок.
  2. У физического лица имеются симптомы, свидетельствующие о невозможности выплаты долга.

Гражданин признается неплатежеспособным при наличии любого из перечисленных признаков:

  1. Выплаты кредиторам полностью прекращены (срок наступил, но деньги не перечислены).
  2. Больше 10% общих денежных обязательств должник не выполнил в течение 30 дней с момента наступления оговоренной даты.
  3. Величина долга больше стоимости имущества должника (физического лица).
  4. Выдано постановление о завершении исполнительного производства по причине, что у гражданина нет имущества для взыскания.

Если в роли истца выступает банковское учреждение (кредитор), суд принимает во внимание иные признаки неплатежеспособности:

  1. Размер долга физического лица от 500 000 р. и больше.
  2. Требования о перечислении денег не выполнены в течение 90 дней с момента, когда они должны быть исполнены.

Для предъявления некоторых требований со стороны банка обязательно решение суда (эти моменты оговорены в статье 213.5, пункте 2 Закона о банкротстве).

Признаки неплатежеспособности предприятия — закон о банкротстве

При оценке несостоятельности предприятия учитываются такие факторы:

  1. Размер задолженности за переданные товары, оказанные услуги или сделанную работу.
  2. Величина займов с учетом процентов, начисляемых на плательщика.
  3. Сумма долга, возникшая по причине нанесения ущерба имуществу.
  4. Обязательства, касающиеся выплаты премии за авторство или предусмотренные уставом предприятия.

Общий признак неплатежеспособности предприятия — задолженность от 300 000 рублей. Это правило можно найти в законе о банкротстве (ФЗ №127, статья 183.16).

Предприятие считается несостоятельным при наличии хотя бы одного из условий:

  1. Объем требования кредиторов превышает 300 000 р. и обязательства не выполнены в срок от 14 дней и больше.
  2. В течение 14 суток и более не исполнено решение судебного органа по взысканию суммы задолженности в отношении кредиторов (размер долга не имеет значения).
  3. Цена имущества предприятия ниже, чем размер финансовых обязательств.
  4. Платежеспособность компании не удалось восстановить в период работы временной администрации.

Признаки неплатежеспособности можно определить задолго до появления задолженности. Это можно сделать по внешним и внутренним симптомам или по документации. Для анализа можно привлечь специалистов в области аудита.

Как снова стать платежеспособным?

Чтобы восстановить платежеспособность и доброе имя, необходима процедура банкротства. Она регламентируется федеральным законом №127 (ст.109). Арбитражный суд назначает конкурсное производство, будет сформирован реестр претензий кредиторов. Как сказано в 103-й статье того же закона, платежеспособность можно восстановить, снизив расходы, либо увеличив финансирование должника. Возможности финансового оздоровления определит внешний управляющий после анализа состояния фирмы. Меры по восстановлению включают в себя:

  • взыскание «дебиторки» и уступку прав требования;

  • финансово-производственное оздоровление (ликвидация подразделений фирмы, перепрофилирование или смена ассортимента предприятия);

  • замещение активов;

  • выпуск дополнительных акций;

  • продажа имущества или всего предприятия.

Основные процедуры

Все мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия основываются на ФЗ «О несостоятельности»; именно он является главным правовым актом, который регламентирует все возможные ситуации, возникающие во время данного процесса.

В соответствии с этим законом, во время восстановления платежеспособности осуществляются следующие процедуры.

Финансовое оздоровление

Комплекс действий, направленных на улучшение платежеспособности должника, которые предусматривают составление и выполнение графика погашения задолженности перед кредиторами. В процессе осуществления этой процедуры органы, на которые возложены обязанности по восстановлению финансовой устойчивости предприятия, проводят все возможные мероприятия по ограничению сделок, которые в результате могут привести к увеличению объемов кредиторской задолженности.

Внешнее управление

Комплекс мероприятий, который осуществляется с целью улучшения финансового состояния юрлица. Главное отличие от предыдущей процедуры заключается в том, что в этом случае руководство предприятия передает все свои полномочия внешнему управляющему.

Конкурсное производство

Процедура, в ходе проведения которой осуществляется пропорциональное погашение задолженности юрлица перед кредиторами за счет реализации его имущества. Этот процесс происходит, если в ходе осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению или в результате внешнего управления не удалось восстановить нормальное функционирование предприятия.

Во время проведения конкурсного производства проводится поиск и консолидация имущества должника, которое затем будет реализовываться на открытых торгах.

Мировое соглашение

Это достижение согласия между должником и его кредиторами относительно графика погашения задолженности. Данное заключение стороны могут подписать на любой стадии процесса признания неплатежеспособности юрлица и таким образом прекратить неприятную процедуру. Решение о подписании мирового соглашения принимается собранием кредиторов, конкурсным управляющим или уполномоченными органами, с одной стороны, самым должником или руководителем должника – с другой.

Взыскание «дебиторки» и уступка прав требования

Начинать процедуры восстановления нужно с взыскания долгов. Контрагентам, задолжавшим фирме, направляется письменное уведомление об имеющейся задолженности и предложение погасить ее. Если этого не происходит, то проблема решается в судебном порядке. Должник также имеет право переуступить права требования долга третьим лицам.

Финансово-производственное оздоровление

Наука знает разные способы снижения издержек и повышения рентабельности. После детального анализа деятельности компании можно определить, где фирма теряет деньги. И разработать меры по предотвращению убытков. В том числе – закрыть неэффективные подразделения, повысить качество продукции, наладить выпуск востребованных товаров. Но подобная реорганизация требует финансовых «инъекций», которые можно получить от учредителей либо в ходе процедуры дополнительной эмиссии акций.

Замещение активов

Вместо компании создается другая фирма (или несколько). Все работники автоматически становятся ее сотрудниками, подразделения не ликвидируются, но оборудование и финансовые активы переходят в новую компанию. Она выпускает акции, которые можно продавать, направляя прибыль на оздоровление организации. Но процедура возможна лишь с разрешения всех кредиторов.

Выпуск дополнительных акций

Дополнительный тираж ценных бумаг размещается на рынке и продается, увеличивая уставной капитал фирмы. Проводится только с одобрения кредиторов, все документы должны быть в полном порядке: такие процедуры строго контролирует государство.

Продажа имущества или предприятия

Если эти меры по восстановлению не помогли погасить долги, можно продать часть активов – недвижимое имущество, оборудование, автомобили, которые не используются на основном производстве. Если это не помогло, то нужно продавать всю компанию. Новый собственник может оказаться более эффективным и восстановить из пепла прогоревшее предприятие. Компанию продают на открытых торгах, ее цену устанавливают кредиторы. Вырученные от продажи средства идут на погашение задолженностей.

Когда вводится процедура финансовое оздоровление при банкротстве

Финансовое оздоровление как процедура банкротства вводится судебным решением после процесса наблюдения , в течение которого решается вопрос о целесообразности проведения оздоравливающих мероприятий и поиск финансовых источников санации предприятия. На этот момент должник ещё не получил статус банкрота, так как у него остаются шансы выйти из кризиса.

Чтобы ввести стадию санации, один из участников процесса направляет ходатайство первому заседанию заимодателей. Обращение должно иметь документальное обоснование целесообразности проведения ФО.

К ходатайству необходимо приложить следующие документы:

  • график выплаты обязательств юрлица;
  • гарантия обеспечения;
  • план оздоровительных мероприятий.

Копии обращения инициатор направляет остальным участникам процесса.

В графике погашения обязательств срок начала выплаты долгов должен быть не позже одного месяца с момента введения ФО, а окончание выплат – не позднее 30 дней до конца процедуры. Все выплаты заимодателям необходимо осуществлять пропорционально в равных частях на протяжении всего периода.

Отличие финансового оздоровления от внешнего управления

Процедура санации отличается от внешнего управления тем, что в процессе её проведения руководство предприятия не отстраняется от своей деятельности. Менеджмент может как раньше контролировать работу предприятия, но с некоторым ограничениями.

В процессе проведения ФО организация должна рассчитаться по своим долгам, в противном случае заимодатели инициируют введение следующей стадии банкротства.

Финансовое оздоровление как процедура банкротства

Финансовая санация в банкротстве не является обязательным этапом, она вводится только в том случае, если у юрлица существует шанс выхода из кризиса и возврата платёжеспособности путём финансового оздоровления. В успехе проведении санации заинтересованы все добросовестные участники процесса, поэтому обоснованно инициировать её может любой из них.

Все правила проведения оздоровления юрлица указаны в Законе «О банкротстве» N 127-ФЗ.

Порядок проведения

При получении ходатайства суд принимает решение о начале ФО, назначает ответственное лицо – управляющего. В своём определении суд указывает срок процедуры, порядок погашения обязательств, сведения о лицах которые обеспечивают юрлицо.

После внедрения ФО наступают следующие условия:

  • последующие претензии заимодателей, кроме текущих обязательств юрлица, принимаются только по установленному законом порядку;
  • прежде введённые меры по обеспечению претензий заимодателей отменяются;
  • по решению суда с имущества юрлица могут быть сняты аресты;
  • выплаты учредителям ограничиваются;
  • зачёт встречных требований вне утверждённого графика погашения обязательств приостанавливается;
  • прекращается начисление штрафов по неисполненным обязательствам.

После введения стадии санации все процессы на предприятии курирует управляющий, назначенный судьёй. Менеджмент компании продолжает свою деятельность, однако заключение сделок, которые ведут к увеличению задолженности или к уменьшению активов организации, не допускается. И также собственники фирмы не могут реорганизовывать её без согласия управленца.

Для проведения реабилитации компании инициатором должны быть представлены следующие документы: план ФО и график погашения задолженности.

Комплекс мер

Финансовая санация состоит из целой серии мероприятий, направленных на спасение компании. Все реализуемые меры по восстановлению платёжеспособности должника должны прежде всего способствовать выплате долгов юрлица.

К комплексу мер ФО относятся:

  • необходимая смена руководства;
  • инвентаризация имущества фирмы;
  • расчёты по дебиторской задолженности;
  • сокращение производственных расходов;
  • продажа филиалов и части имущества юрлица;
  • завершение работ по незаконченным объектам;
  • сокращение численности сотрудников;
  • распродажа устаревших товаров, ненужного оборудования фирмы, которые хранятся на складах;
  • усовершенствование технологий;
  • повышение квалификации сотрудников предприятия;
  • приобретение нового оснащения.

Основная ответственность за реализацию оздоровительных мероприятий ложится на менеджмент компании.

Если фирма не сможет выплачивать свои обязательства согласно утверждённому графику, управляющий обращается к третьим лицам, предоставившим обеспечение должника.

Цели финансового оздоровления

Главной целью проведения оздоровления является реабилитация платёжеспособности фирмы и выплата её долгов.

Процедура финансового оздоровления соответствует интересам всех участников. Заимодатели могут вернуть свои средства, а должник сможет стабилизовать свой бизнес. При положительном результате после ФО выгоду получает даже общество, так как устойчивости бизнеса способствует росту экономических показателей в стране.

План оздоровления предприятия

План ФО считается основополагающим документом процесса, в котором фиксируется механизм реабилитации юрлица.

Согласно законодательным нормам план ФО предприятия должен разрабатывать должник.

Документ представляет собой бизнес-план компании, который включает следующие пункты:

  • информация о компании:
  • данные о финансовом состоянии фирмы;
  • маркетинговые исследования;
  • меры для восстановления платёжеспособности должника;
  • производственный план и маркетинговая стратегия;
  • источники финансирования и внешние механизмы компании.

Контроль за исполнением плана выполняет административный управленец.

Условия введения

Процедура ФО внедряется только при условии предоставления заимодателям гарантии на обеспечение должника, которое должно составлять не меньше 20% от его обязательств. В качестве гарантии может выступать залоговое имущество, банковское поручительство или гос. удостоверение.

К отчётности о реализованных в течение ФО мерах всегда прилагаются бухгалтерские документы. Управляющий проводит анализ финансового положения юрлица и направляет заключение заимодателям, которые принимают решения по восстановлению компании.

Права и обязанности участников финансового оздоровления

Процедура ФО проводится с участием следующих лиц:

  • должник;
  • заимодатели;
  • управляющий.

Ограничения применяемые к должнику

Несмотря на то что менеджмент компании сохраняет свои полномочия при введении ФО, по отношению к должнику применяются следующие ограничения:

  • руководство обязано придерживаться утверждённого плана мероприятий по реабилитации компании;
  • действия руководителей не должны нарушать права других участников процесса;
  • имущественные сделки, заключаемые менеджментом компании в период ФО, а также методы ФО, должны согласовываться с управляющим.

На какой срок вводится процедура

Срок финансового оздоровления при банкротстве составляет 2 года. За 30 дней до окончания процедуры юрлицо обязано предоставить управленцу следующие отчётные документы: баланс предприятия, отчёт по прибыли и убыткам, документы по обязательствам.

Если в течение стадии оздоровления должник не смог удовлетворить все требования заимодателей, их возмещает лицо, которое предоставило обеспечение в начале процесса. Таким образом, третье лицо принимает на себя непогашенные обязательства должника.

Окончание финансового оздоровления и его последствия

В зависимости от того какие будут последствия введения финансового оздоровления заимодатели могут составить жалобы и направить их в суд. После рассмотрения всех обращений и заключения управленца, судья выносит одно из следующих решений:

  • закрытие дела о банкротстве (при погашении задолженностей в полном объёме);
  • о введении внешнего управления  (если существует возможность восстановления платёжеспособности компании);
  • о предоставлении должнику статуса банкрота и начале конкурсного производства , в процессе которого компания будет закрыта (если присутствуют все признаки несостоятельности).

Как избежать банкротства

Чтобы не допустить снижения уровня финансовых показателей, ухудшения расчетов за сырье или материалы, резкого роста кредиторской задолженности необходимо постоянно контролировать все бизнес-процессы, которые происходят внутри компании.

В соответствии с ФЗ «О несостоятельности», главным признаком банкротства предприятия или индивидуального предпринимателя является невозможность выполнить взятые на себя обязательства на протяжении более чем 3 месяцев с момента, когда они должны быть погашены.

Предугадать наперед возникновение данной ситуации можно, проанализировав финансовую отчетность предприятия за несколько последних периодов. Если по цифрам видно четкую тенденцию к ухудшению, значит, пора принимать стабилизационные меры.

В таком случае разрабатывается и начинает действовать специальная программа финансового оздоровления предприятия, которая предусматривает проведение ряда мероприятий:

На основании анализа бухгалтерской отчетности осуществляется поиск факторов, которые послужили основными причинами возникновения убытков. В зависимости от источников влияния их разделяют на внутренние и внешние.

К первым относятся все процессы, которые происходят внутри предприятия – это могут быть взаимоотношения между его структурными подразделениями, неэффективное принятие решений руководством и т.д.

Внешние факторы в зависимости от периодичности действия разделяются также на временные и постоянные.

Основной целью анализа на первом этапе является получение необходимой информации для принятия правильных решений руководством и персоналом компании, чтобы поскорее выйти из кризиса.

Далее составляется прогноз финансового состояния предприятия и рассматриваются возможные варианты его улучшения. Суть этого процесса заключается в оценке реальной возможности выхода предприятия из состояния неплатежеспособности. Здесь учитываются такие моменты, как способность юрлица без внешней помощи, только за счет внутренних резервов поднять уровень своей финансовой стойкости;

Составление проекта программы санации. На этом этапе осуществляется разработка конкретных планов и способов их реализации, чтобы в результате улучшить состояние компании. Для этого нужно провести комплексный анализ всех активов юрлица и его неиспользованного потенциала, поэтому здесь анализируются:

  1. основные фонды, незавершенное производство, запасы, товары, готовая продукция (материальные активы);
  2. патенты, разрешения, лицензии, интеллектуальная собственность (нематериальные активы);
  3. дебиторская и кредиторская задолженность предприятия, его коммерческая сеть, филиалы, система управления.

Программа финансового оздоровления предусматривает разработку и осуществление существенных изменений в деятельности компании, которые позволят повысить уровень платежной дисциплины: это может быть диверсификация поставщиков или покупателей, перепрофилирование бизнеса на производство другой продукции, договоренности о реструктуризации долгов и т.д.

Разрабатываем индивидуальный план финансового оздоровления

Финансовое оздоровление осуществляется согласно индивидуальному для каждой фирмы плану, который представляет собой подробное описание общей стратегии и отдельных тактических приемов «финансовой реанимации», а также ориентировочные показатели их ожидаемой эффективности.

План финансового оздоровления – довольно эффективный инструмент, который предоставляет возможность видеть полную картину текущего и будущего финансового состояния должника, контролировать процесс реализации разработанных восстановительных мер и в случае необходимости корректировать их.

Не позднее, чем за месяц до окончания срока процедуры финансового оздоровления, должник должен предоставить управляющему соответствующий отчёт, подтвержденный данными бухгалтерской документации.

Реализуем эффективные меры финансового оздоровления

Финансовое оздоровление, направленное на восстановление платежеспособности фирмы, очищающее ее от «балласта» и направленное на повышение эффективности хозяйственной деятельности, может представлять собой комплекс разнообразных мер, которые подбираются индивидуально, исходя из особенностей конкретного бизнеса.

Если одной организации достаточно диверсификации производства и грамотной работы с кредиторской задолженностью, то другая компания требует поиска кардинально нового пути и новой парадигмы бизнеса.

Но существуют универсальные методы финансового оздоровления в рамках банкротства, которые доказали свою эффективность практически для любого вида бизнеса.

«Урезаем» расходы

Максимальное сокращение непродуктивных расходов – один из главных условий выживаемости бизнеса.

В ходе проведения восстановительных процедур проводится анализ издержек должника, на основе которого и выявляются пути уменьшения расходов.

К расходам, сокращение которых практически безболезненно для любого бизнеса, можно отнести:

  • производственные издержки: расходы на топливо, электроэнергию, сырье и т.д. Сокращаются введением режима «бережливого производства».
  • «имиджевые» издержки – расходы на «поддержание статуса», которое можно легко снизить за счет отказа от излишеств. Например, путем перехода на более доступные предметы обихода, переноса производства или офиса в менее дорогой район и т.д.
  • «лишние» денежные выплаты, например, дивиденды и премиальные.
  • «скрытые затраты», неучтенные издержки.

Допускается пересмотреть расходы на содержание персонала. Не прибегая к сокращению штата можно, к примеру, урезать расходы на посещение работниками спортивных секций, обучающих тренингов и прочих мероприятий, уменьшить размер «командировочных». К сокращению заработных плат и премий прибегают в крайнем случае.

Планируя меры по сокращению расходов, важно не переусердствовать, лучше всего найти «золотую середину».

Избавляемся от невыгодных активов

Непрофильные, не участвующие в основных производственных процессах, неиспользуемые или используемые не в полную силу активы (старые постройки, пустующие помещения, не подлежащее ремонту оборудование и т.д.) не только не приносят прибыли, но и поглощают финансовые ресурсы, которые итак – в дефиците.

В ходе финансового оздоровления проводится инвентаризация, невыгодные активы выявляются, списываются, утилизируются, сдаются в аренду или продаются, без ущерба и даже с пользой для организации.

Замещение активов

Суть данной меры заключается в том, что вместо компании создается акционерное общество, распоряжающееся ее капиталом. В зависимости от ситуации, общество может быть одно, или несколько. При этом вне зависимости от количества АО, все они используют имущество и финансы компании, на основании которой появились.

Важно! Неплатежеспособность может быть преодолена таким способом только в том случае, если все кредиторы предприятия дают свое разрешение на подобные действия.

После образования новой организации, ее акции выставляются на торгах. При этом можно использовать все ценные бумаги или только часть из них. Вырученные средства используются для восстановления платежеспособности предприятия.

Все трудовые договоры, которые были заключены у первоначальной компании, сохраняют свое действие (сокращение штата не происходит). Учредителем выступает только должник. На протяжении десяти дней с момента восстановления платежеспособности кредиторы получают уведомление об этом.

Конкретные меры и их реализация

ФЗ под номером 127 полностью посвящен вопросу банкротства. Проблема мер восстановления платежеспособности поднимается в 109 статье этого нормативного акта. В соответствии с ней, к подобным мерам относят действия, связанные с:

  1. Закрытием частей компании, которые не приносят прибыль.
  2. Взысканием задолженностей с должников фирмы.
  3. Уступкой прав требования.
  4. Перепрофилированием производства.
  5. Продажей имущества лица, являющегося должником.
  6. Выпуском дополнительных ценных бумаг, касающихся предприятия.
  7. Замещением активов.
  8. Продажей предприятия.
  9. Отчуждением имущества должника.

Существуют и другие меры по восстановлению платежеспособности. Какие именно действия будут предприняты, зависит от конкретной ситуации. Следует детальнее рассмотреть наиболее популярные меры.

Дополнительные акции

Еще один способ повысить платежеспособность должника – разместить дополнительные акции на рынке ценных бумаг. Как и в предыдущих случаях, эта процедура реализуется только после организации собрания кредиторов и получения разрешения с их стороны. Приобретать ценные бумаги можно только за денежные знаки.

Внимание! Преимущество предоставляется лицам, которые уже имеют акции компании.

Процедура регистрируется на государственном уровне. В случае обнаружения нарушений она признается недействительной. В таком случае должнику придется возвратить средства покупателям, что усугубит его финансовое положение. Главная цель процедуры – увеличение уставного капитала, что положительно скажется на платежеспособности.

Наращиваем доходы

Наращивание доходов – основная задача финансового оздоровления.

Увеличение доходности достигается не только за счет экономии в расходовании средств, но и с помощью мероприятий по повышению эффективности использования имеющихся в распоряжении фирмы активов.

Должник в ходе банкротства может разработать и реализовать подходящие конкретно для него мероприятия по увеличению прибыли. Это могут быть:

  • повышение качества товаров или услуг;
  • увеличение объема выпуска продукции;
  • снижение себестоимости производимой продукции за счет более рационального использования материальных, временных и трудовых ресурсов;
  • диверсификация производства;
  • работа по привлечению новых клиентов;
  • расширение рынка сбыта и т.д.

Как ни парадоксально, корни некоторых источников доходов произрастают непосредственно из финансового кризиса. В частности, из обстоятельств, которые явились причиной ущерба для организации. Это могут быть:

  • штрафы, которые можно взыскать с нарушителей договоров;
  • единовременные доходы от успешного истребования дебиторской задолженности.

Увеличить прибыль можно также с помощью антикризисного маркетинга. К примеру, проведением простых, но оригинальных PR-акций и стратегий.

Оптимизируем организационную структуру и анализируем бизнес-процессы

От «стройности» оргструктуры и результативности бизнес-процессов зависит конкурентоспособность и прибыльность организации

В ходе финансового оздоровления может существенно перестраиваться организационная структура, пересматриваться основы взаимодействия имеющихся подразделений и создаваться новые единицы.

В результате такой оптимизации снижаются издержки, повышается качество работ и упрощается процесс управления бизнесом.

Иногда должнику приходится разрушать оргструктуру до основания, чтобы выстроить что-то кардинально новое, в соответствии с новой стратегией развития бизнеса.

Итоги финансового оздоровления

Если в результате мер финансового оздоровления требования кредиторов полностью удовлетворены, либо было заключено мировое соглашение, арбитражный суд прекращает дело о банкротстве должника.

Если обязательства не погашены, и финансовое оздоровление оказалось неэффективным для проблемной фирмы, суд может признать должника банкротом и назначить проведение ликвидационной процедуры.

Важно: выбирая между реанимацией или ликвидацией бизнеса, даже опытный и знающий руководитель может не заметить скрытые резервы увеличения прибыли либо не обладать всеми навыками эффективного повышения рентабельности бизнеса.

Но в вопросе определения судьбы фирмы очень важно не ошибиться, не упустить момент.

Пути оздоровления предприятия

  • 1. Каждому сотруднику дать представление о текущем состоянии предприятия;
  • 2. Пересмотреть миссию предприятия;
  • 3. Проанализировать ситуацию и определить благоприятные возможности;
  • 4. Разработать новую структуру предприятия;
  • 5. Пересмотреть систему вознаграждения.

6. Есть еще один метод оздоровления предприятия, основанный на обновлении предпринимательского духа руководства предприятия — создание рабочей группы из работников с предпринимательской жилкой. Дело в том, что, скорее всего, такие люди в организации есть, они никуда не делись, да и найти их не так уж и сложно: именно они жалуются на сложившуюся обстановку. Чаще всего это как раз те, от которых организация пытается избавиться.
Именно из них нужно создать группу, возглавить ее пригласить нового руководителя с ярко выраженным предпринимательским потенциалом. Задача группы будет состоять в работе над перспективным проектом. Например, разработка нового продукта или освоение нового рынка, который может быть завершен в короткие сроки. Выполнение группой своего задания омолаживает предприятие.
Если создать несколько таких групп, то предпринимательский дух станет гораздо ощутимее: структура изменится, центры власти сместятся, появится надежда на получение реальных результатов.

 

1 этап оздоровления предприятия. Текущее состояние бизнеса.

Первым делом для оздоровления предприятия необходимо собрать менеджеров, составляющих основу организации за столом переговоров.

И провести сеанс, во время которого все участники будут говорить о проблемах компании. Такие сеансы необходимо провести не только среди вышестоящих руководителей, но и на разных уровнях организации.
В результате каждый получит представление о текущем состоянии предприятия и о том, насколько оно отличается от желаемого. В стареющих организациях сотрудники становятся расслабленными, пассивными и благодушными. Поэтому, когда люди открыто, называют все проблемы в ходе дискуссии, они провоцируют потребность в проведении изменений. Это придает им дополнительную энергию. Затем можно переходить к решению выявленных проблем.
 

2 этап оздоровления предприятия. Новая миссия.

Для оздоровления предприятий бизнеса очень важно увидеть новые горизонты. Сделать это помогает определение миссии.

Скорее всего, она уже есть, но ее нужно пересмотреть. Причем определение миссии должно быть коллективным процессом.
Компания на самом деле может делать намного больше, чем она делает сейчас. У нее существует гораздо больше возможностей, чем она в настоящее время использует. Сотрудники предприятия в состоянии влиять на свое будущее.
Группа должна проанализировать технологическую, политическую, экономическую, правовую, социальную и физическую среду, в которой действует организация. Проанализировать свои рынки, границы распространения товара и духовные ценности.
В результате определяются благоприятные возможности, с которыми сталкивается организация.
 

3 этап оздоровления предприятия. Новая структура.

После выяснения того, каким хотят видеть свое будущее люди, процедура оздоровления предприятия заставляет их разрабатывать структуру, с помощью которой они смогут реализовать свои мечты.

При этом руководство новой структуры должно признать различные типы менеджмента.
При образовании дочерних предприятий, каждое из них должно отличаться по типу руководства от других организаций структуры. Каждый работник и каждый стиль руководства должны вознаграждаться в соответствии с его функциями.
Стоит ли менять руководство стареющего предприятия? Дело в том, что новому человеку очень сложно будет прижиться на предприятии со своими много лет формировавшимися устоями. В стареющих кампаниях очень часто меняют руководство.
Но когда лучше это делать и стоит ли вообще это делать?

  • Во-первых, менять руководство можно только после реструктуризации предприятия, о которой говорилось выше.
  • Во-вторых, чтобы оценить лидера стареющего предприятия, мы должны смотреть не только на его производительность.

Возможно, руководитель не так уж плох, а дело в том, что он не мог проявить себя должным образом, в силу того, что стареющей организацией управляет сама система. А после реструктуризации он проявит отдохнувший предпринимательский дух на полную мощность.
Если руководитель предприятия окажется способным проявить творческое управление организацией, то у него это получится лучше, чем у нового руководителя. Потому что в стареющих кампаниях не любят чужеродное и необычное. Новому человеку очень сложно будет прижиться на предприятии со своими много лет формировавшимися устоями.
После завершения формирования структуры необходимо перепроектировать информационную систему, которая обеспечивает подотчетность структурных единиц.

 

4 этап оздоровления предприятия. Новая система вознаграждения.

Далее переходим к последнему этапу оздоровления предприятия — перепроектированию систем стимулирования.

Новая система вознаграждения должна простимулировать прибыльность и вернуться к ориентации на результаты.
Имея мощный стимул достижения новых целей, работники компании проведут мероприятия по оздоровлению своего предприятия максимально качественно и в сжатые сроки.

Что такое коэффициент платежеспособности

Эффективно функционирующее предприятие должно быть в состоянии вовремя и полностью гасить все взятые на себя обязательства – это и называется платежеспособностью. Ее снижение грозит не только утратой репутации, но и возможным банкротством. Это важный фактор финансового состояния, который нужно постоянно отслеживать, чтобы своевременно принять необходимые меры. Количественный показатель этой стороны деятельности предприятия называется коэффициентом платежеспособности.

Обязательства могут быть погашены денежным способом либо с помощью тех или иных активов, которые могут быть ликвидными в разной степени. Поэтому платежеспособность предприятия зависит от двух моментов:

  • каким количеством и каких именно активов располагает организация;
  • насколько быстро имеющиеся активы могут быть реализованы.

К СВЕДЕНИЮ! Платежеспособность и кредитоспособность – сходные, но не тождественные понятия. Первое отражает способность к погашению обязательств любыми имеющимися активами, а второе — только высоколиквидными без вовлечения в процесс постоянных, таких, как земля, недвижимость, производственные мощности и т.п.

Платежеспособность и ликвидность

Ликвидность – ключевое понятие для платежеспособности предприятия, поскольку отражает возможность в обозначенные сроки обернуть активы в денежные средства или использовать для погашения обязательств. Она может оцениваться в разных формах:

  • общая – выражает состоятельность фирмы относительно погашения любых видов кредитов путем реализации любых видов активов;
  • текущая – оценивается в начале и конце учетного периода, отражает связь стоимости всех имеющихся активов и общую производительность предприятия, показывает, насколько вероятно погашение текущих долгов с помощью текущих активов;
  • срочная (быстрая) – возможность быстро закрыть краткосрочные кредиты с применением быстроликвидных активов;
  • абсолютная – показывает общую осуществимость потенциального погашения предприятием своих обязательств.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Коэффициенты тех или иных видов ликвидностей также представляют собой значимые финансовые показатели предприятия.

Виды активов относительно ликвидности

Любые активы имеют ценность, поскольку они ликвидны. Любое предприятие имеет в своей структуре два вида активов:

  • текущие – те, которые можно обратить в деньги в течение 1 учетного периода (производственного цикла, года);
  • постоянные – основные средства производства, непосредственно в нем участвующие.

По времени и простоте «превращения» в наличные деньги или использования в качестве погашения дебиторской задолженности активы предприятия принято ранжировать по 4 степеням ликвидности. Чем больше у предприятия активов с высокой ликвидностью, тем лучше его платежеспособность.

  1. Активы высокой ликвидности – имеют максимальные темпы трансформации в деньги, относятся, как правило, к текущим активам. Примеры самых ликвидных активов:
    • деньги в кассе;
    • финансы на расчетном счету предприятия;
    • купюры в банкоматах организации;
    • средства, находящиеся в пути и др.
  2. Активы быстрой реализации – быстрой считается скорость обращения в финансы, составляющая менее года, то есть также преимущественно текущие активы. Ими принято считать:
    • банковские вклады;
    • дебиторскую задолженность;
    • вложения в ценные бумаги и т.п.
  3. Активы малой ликвидности – реализуются медленно, например:
    • предметы лизинга;
    • долгосрочные инвестиции;
    • запасы сырья, материалов, готовой продукции;
    • полуфабрикаты, заготовки;
    • незавершенное производство и др.
  4. Практически неликвидные активы – труднореализуемые основные средства производства, постоянные фонды:
    • здания, сооружения;
    • земельные участки;
    • оборудование;
    • транспорт предприятия;
    • нематериальные активы;
    • просроченные и сомнительные задолженности по кредитованию.

Факторы ликвидности

В рамках одного и того же предприятия с течением времени могут меняться факторы, от которых зависит ликвидность:

  • активы покупаются и приобретаются;
  • теряют и прибавляют в стоимости;
  • вкладываются или тратятся финансовые средства;
  • изменяется количество и состояние пассивов и др.

Такая динамичность означает, что ликвидность может меняться от одного отчетного периода к другому. Важно, чтобы даже при падении она восстанавливала свой уровень до наступления обозначенного срока. Эта возможность и является восстановлением платежеспособности.

Законодательный регламент КВП

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) – это специальный финансовый показатель, который отражает способность текущей ликвидности к полному возобновлению в течение полугода после даты отчета.

Так определяют его Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 года №31-р.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Формулы расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по следующей формуле.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по следующей формуле.

где:

Ктл – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности,

Ктлн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т – отчетный период в месяцах,

6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах,

3 – нормативный период утраты платежеспособности в месяцах.

Нормативные значения коэффициента

При значении Куплат <1 возникает реальная угроза у предприятия утратить платежеспособность в течение ближайших 3х месяцев. При значении Квплат >1 у предприятия появляется возможность в течение 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.

Как восстановить свою платежеспособность?

Существует несколько способов возврата к нормальному уровню платежеспособности у организации. К ним относится продажа имущества предприятия, закрытие низкорентабельных производств, а также низкорентабельных инвестиционных проектов. Во время восстановления платежеспособности необходимо снизить расходы предприятия (бизнеса): уменьшить штат сотрудников, дополнительные расходы, снизить уровень дебиторской задолженности. Помимо этого предприятие может взять кредиты в банке или выпустить облигации для привлечения свободных денежных средств. Это рискованный метод, который увеличивает финансовый риск банкротства предприятия.

“.

В статье разобрали коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, который показывает восстановление или утрату платежеспособности предприятием в ближайшее время. Он может быть использован для экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.

Понятие внешнего управления

Не всегда банкротство предполагает полное аннулирование долгов, которые не могут быть погашены должником. Если имеются предпосылки для улучшения его финансовой ситуации, то используются разные меры по восстановлению платежеспособности должника при внешнем управлении. Они направлены на то, чтобы у компании появились возможности самостоятельно справляться со всеми долгами.

Внешнее управление представлено определенным этапом банкротства, на котором предпринимаются разные действия, способствующие выходу фирмы из кризисной ситуации. Вводится процедура на срок, не превышающий 18 месяцев, но допускается в некоторых случаях его продление, но максимум на полгода.

Целью внешнего управления выступает организация разных мер по восстановлению платежеспособности должника при банкротстве. За счет этих действий удается вывести организацию из кризисной ситуации, восстановить ее положение на рынке, а также дать возможность самостоятельно погасить все долги разными способами, причем нередко удается даже сохранить активы фирмы.

Поэтому внешнее управление считается процессом, предполагающим использование реабилитационных действий для спасения бизнеса, а не для его закрытия.

Отличие от оздоровления

Оба данных процесса преследуют одну цель, предполагающую улучшение финансового состояния должника.

При оздоровлении инициатором выступает сама компания. Меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником, не всегда являются эффективными.

Внешнее управление предполагает, что именно кредиторы или иные прочие компании стараются улучшить положение фирмы. В большинстве случаев эти действия являются действенными, так как приостанавливаются все действия по возврату долгов.

Процедура внешнего управления применяется по решению собрания кредиторов или суда. После этого разрабатываются разные меры по восстановлению платежеспособности должника, для чего оценивается его состояние, направление работы и иные факторы.

Составление плана

При внешнем управлении учитываются положения закона о несостоятельности.

После утверждения управляющего дается ему месяц на составление специального плана, по которому необходимо действовать для улучшения финансового состояния компании. Данный документ рассматривается на собрании кредиторов, после чего утверждается ими.

В план должны включаться меры по восстановлению платежеспособности должника при банкротстве. Дополнительно в него входят разные расходы, для воплощения всех действий в жизнь. Рассматривается и утверждается документ в течение одного месяца после его предоставления управляющим. Далее он направляется в суд, причем на это дается пять дней.

Срок внешнего управления

Данный этап банкротства является строго ограниченным по времени, поэтому все действия должны воплощаться в течение 18 месяцев. Если имеются основания полагать, что необходимо еще немного времени для оздоровления фирмы, то этот срок может продлеваться еще на полгода.

Внешний управляющий первоначально анализирует финансовое состояние конкретной компании, после чего разрабатывает разные мероприятия для его улучшения.

Основные меры

Меры по восстановлению платежеспособности должника – это разные действия, предполагающие улучшение его материального положения, стабилизацию на рынке, а также предотвращение действия разных негативных факторов, приводящих к уменьшению прибыли и увеличению задолженности.

Данные действия являются многочисленными, поэтому могут применяться в совокупности разные меры.

Продажа имущества

Проводится данный процесс после осуществления инвентаризации. По ее итогам определяется, какое имущество имеется у должника, а также выполняется его оценка, чтобы определить, какое количество средств может быть получено для погашения долга.

Продажа ценностей выполняется только на открытых торгах, куда имеют доступ разные лица.

Переуступка прав требования

Данная процедура осуществляется только от имени назначенного управляющего или самого руководителя компании.

Для ее оформления требуется составить договор купли-продажи.

Передача обязательств третьим лицам

Как называется мера по восстановлению платежеспособности должника в таком случае? Она предполагает привлечение страховых компаний или поручителей, так как они должны расплачиваться по долгам компании, если она сама не справляется с этим процессом.

Данный процесс может осуществляться в любое время до окончания процедуры внешнего управления самим должником. Для этого надо написать письменное уведомление, направляемое управляющему. Обычно это действие является эффективным, поэтому не встречают недовольства со стороны специалиста.

Смена направления работы

Нередко компании осознают, что выбранная ими сфера деятельности не является выгодной и оптимальной. Для этого проводится мониторинг результатов работы, имеющегося рынка сбыта и других параметров. Если выявляется, что при смене направления деятельности будет улучшена финансовая ситуация фирмы, то управляющий может разрешить выполнение этого процесса.

Для его реализации требуется вносить корректировки в уставные документы и реестр.

Закрытие нестабильных или невыгодных подразделений

Все меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые внешним управляющим, должны быть комплексными и универсальными. Поэтому подвергаются проверке все имеющиеся филиалы. Нередко выясняется, что некоторые подразделения являются убыточными, поэтому оптимальным считается их закрытые.

Первоначально проводится тщательное изучение результатов деятельности филиала. Далее принимается решение по его ликвидации, что значительно улучшит материальное положение организации. Далее выпускается распоряжение руководителя компании, на основании которого и производится закрытие филиала.

Увеличение уставного капитала

Учредители разных обществ не несут ответственность по долгам своим личным имуществом, но они могут воспользоваться своими сбережениями и ценностями для предотвращения банкротства организации. Для этого они могут вложить их в уставный капитал для его значительного увеличения.

Именно средства из уставного капитала применяются для погашения долгов, поэтому если их будет достаточно для покрытия всех задолженностей, то можно избежать принудительной ликвидации фирмы.

Для увеличения капитала потребуется внести соответствующие изменения в Устав и другую документацию. Дополнительно надо корректировать сведения, имеющиеся в ЕГРЮЛ.

Взыскание средств с дебиторов

Нередко кризис в компании возникает по причине того, что у компании имеется значительная дебиторская задолженность. Должники не отдают средства своевременно, поэтому появляется сомнительная или вовсе безнадежная задолженность.

Сам процесс взимания средств с дебиторов делится на этапы:

  • первоначально определяется размер долгов;
  • анализируются отношения, имеющиеся между фирмами;
  • направляются претензии дебиторам, на основании которых они должны возвращать средства в короткие сроки, что может предотвратить банкротство компании;
  • если претензии не приводят к нужному результату, то приходится обращаться в суд для принудительного взыскания денег.

Такие меры, применяемые для восстановления платежеспособности должника, являются действенными, так как у многих организаций действительно имеется значительная дебиторская задолженность.

Заключение

Таким образом, существует несколько способов восстановления платежеспособности должника. Банкротство делает невозможным их применение, поэтому использовать меры необходимо до того момента, как компания будет признана несостоятельной.

В большинстве случаев для осуществления подобных мер необходимо получить разрешение кредиторов, а не самого должника. В случае успеха платежеспособность последнего улучшится, что даст возможность погасить долги.

Источники

  • https://netudeneg.ru/priznaki-neplatezhesposobnosti-grazhdanina-fizicheskogo-lica-i-predprijatija/
  • https://Rykov.group/stati/torgi-po-bankrotstvu/vosstanovlenie-platezhesposobnosti-dolzhnika/
  • https://probankrotstvo.com/vidy-bankrotstva/puti-finansovogo-ozdorovleniya-predpriyatiya.html
  • https://zen.yandex.com/media/bankrotof_net/finansovoe-ozdorovlenie-kak-mera-po-vosstanovleniiu-platejesposobnosti-doljnika-5cee6a3f63dd9700af410cb4?feed_exp=ordinary_feed&from=channel&rid=1260262053.496.1573421995857.94119&integration=publishers_platform_yandex
  • https://lfsp.ru/poleznaya-informatsiya/finansovoe-ozdorovlenie-predpriyatiya/
  • https://prava.expert/bankrotstvo/vosstanovlenie-platezhesposobnosti-dolzhnika.html
  • https://genskayformula.com/enterprise.html
  • https://assistentus.ru/vedenie-biznesa/koefficient-vosstanovleniya-platezhesposobnosti/
  • https://finzz.ru/koefficient-vosstanovleniya-utraty-platezhesposobnosti.html
  • https://BusinessMan.ru/meryi-po-vosstanovleniyu-platejesposobnosti-doljnika-pri-vneshnem-upravlenii.html

[свернуть]