Что такое вексель: виды и отличия от других долговых инструментов

Сущность, виды и функции ценных бумаг

Экономика страны представлена совокупностью рынков. Производство, распределение, сбыт и продажа продукции и услуг является основой внутреннего дохода страны. Есть рынки, которые выполняют самостоятельные функции, а так же обеспечивают создание и потребление экономических благ – это рынки финансов и труда.

Система финансового рынка так же включает в себя несколько подсистем, одной из которых является фондовый рынок. Основным его инструментом выступает ценная бумага.

Определение 1

Ценная бумага — это документ, выражающий право владения его держателя частью капитала или имущества.

Любые сделки производятся только при наличии оформленного по всем правилам ценного документа. Сейчас все чаще используются бездокументарные формы. Обычно сами ценные бумаги регистрируются в специальных реестрах. При предоставлении данных об имеющихся у держателя категориях ценных бумаг, им берется выписка из реестра. Сама по себе выписка не является фондовым инструментом, а лишь удостоверяет подлинность активов инвестора.

Ценные бумаги, как инструмент фондового рынка

Ценные бумаги, как инструмент фондового рынка, определяют его функции. Среди них можно выделить:

  • распределение денежных потоков и капитала между регионами или отраслями экономики;
  • привлечение к инвесторской деятельности держателей депозитов;
  • создание доступного информационного поля об изменениях на рынке;
  • аккумуляция денежных средств и капитала;
  • влияние на ценообразование;
  • регулирование отношений между участниками сделок и операций на фондовых площадках.

Законодательство страны определяет не только регламент взаимоотношений между субъектами рынка, но так же классифицирует ценные бумаги. Так, в российском законодательстве принято выделять пятнадцать видов фондовых инструментов. Сюда входят акции, облигации, государственные облигации, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, сберегательные книжки, коносаменты, ценные бумаги в приватизационной деятельности, векселя, несколько видов складских свидетельств и закладные.

Особенности векселя

Экономическая сущность векселя заключается в обязательстве лица, выпустившего вексель, выплатить определенную сумму в конкретные сроки векселедержателю. То есть, данная бумага подтверждает долг одного лица другому лицу. При этом векселедержатель в определенных ситуациях имеет право передавать этот документ третьим лицам. Обязательства лица, выпустившего вексель, сохраняются.

Вексель является одной из старейших видов ценных бумаг, за основу которой взят принцип долговой расписки. До сих пор векселя широко применяются в хозяйственной деятельности, однако, большее предпочтение в сфере фондового обращения все же отдается акциям и долговым обязательствам.

Принципиальное различие акции и векселя заключается в том, что первая выражается владение долей чего-либо, а вексель представляет собой долг. При этом в основе каждой бумаги лежит предоставленный в пользование капитал.

По своей природе вексель схож с облигацией. Однако, между ними существуют принципиальные различия. Вексель может использоваться как средство расчета. Он не регистрируется в реестрах. Он может быть продан по распоряжению владельца, когда как облигация продается только при заключении договора купли-продажи.

Замечание 1

Вексель всегда существует только в документарной форме, бездокументарные формы относительно него запрещены.

Как и другие фондовые инструменты, вексель имеет определенные нормы и правила оформления. В нем обязательно указываются такие данные, как:

  • вексельная метка;
  • описание обязательства об уплате;
  • размер денежной выплаты прописью;
  • срок и место произведения окончательного расчета по векселю;
  • реквизиты векселедержателя;
  • место, дата заключения и подпись векселедателя.

Особое внимание стоит уделить сумме к выплате. Если она имеет расхождения между цифрой и данными прописью, то выплата идет по сумме указанной в письменной форме. Если в векселе указано несколько сумм, то цена векселя определяется как меньшая из них. Важно отметить, что вексель показывает лишь обязательство по выплате без объяснения причин. Иногда возникают ситуации, когда этот документ выписывается ранее, чем товар будет получен векселедателем, тогда все риски ложатся на него.

Замечание 2

Иногда в сумму векселя могут включать проценты по предоставленной ссуде. Проценты могут указываться только в случае, если в документе прописан конкретный срок уплаты по предъявлению. Если этих данных нет, то даже при указании процентов, векселедатель имеет право не выплачивать проценты.

Виды векселей

Обычно вексель имеет две формы, которые чаще всего используются в обращении.

Определение 2

Соло – вексель или простой представляет собой обязательство по уплате долга без определенных оснований, согласно, размерам суммы и условиям прописанным в документе. Его выписывает сам должник, поэтому по сути соло – вексель является долговой распиской.

Чаще всего этот вид векселя возникает при сделках купли – продажи товаров. Используется в ситуации, когда покупатель не имеет всей суммы денег на данный момент, и берет на себя обязательство по ее уплате в будущем.

Определение 3

Тратта или переводной вексель – это документ, который указывает, что векселедержатель передает право получения обязательств по векселю третьему лицу.

Часто тратта используется если векселедатель выступает, как кредитор и заемщик. То есть, выписывая вексель он перекладывает свои обязательства на собственного должника.

Существуют ситуации, когда вексель передается от одного владельца другому, тогда используется передаточная надпись.

Замечание 3

Передаточная надпись или индоссамент выражает приказ владельца о передаче векселя другому владельцу. При этом частичная передача обязательств не допускается. Операции по индоссаменту может прервать сам векселедержатель, указав это на документе. Тогда вексель может передаваться только при оформлении купли-продажи.

Передаточная надпись на других фондовых инструментах называется цессия. Ее принципиальное отличие от индоссамента заключается в ее проставлении на договорной основе. При этом она выражает имущественное право, а не обязательство. Цессия всегда указывает конкретное лицо и является именной, когда в индоссаменте указываются данные «на предъявителя»

Характер вексельных сделок

  • коммерческие
  • финансовые
  • фиктивные
  • банковские

В основе коммерческого векселя лежит конкретная товарная сделка. Коммерческий вексель – это документ, который возникает при сделках купли-продажи товаров, оказания услуг и выполнения заказных работ в кредит. Он сопровождается дополнительными документами, подтверждающими его товарный характер.

Для финансового векселя характерно то, что он является дополнительной гарантией возврата выданного кредита, то есть в его основе лежит движение денег. Финансовый вексель – выпускается Министерством финансов и банками для привлечения дополнительных денег.

Вексель фиктивный – в основе векселя нет ни движения товара, ни движения денег. К фиктивным векселям относят: бронзовый, дружеский, встречный.

Бронзовый вексель не имеет товарного покрытия (реального обеспечения), и не участвует в реальных сделках. У него нет финансового обязательства, и в его обращении обязательно задействовано вымышленное лицо либо заведомо неплатежеспособное.

Дружеский вексель – вексель, который выдаёт одно платёжеспособное лицо другому неплатёжеспособному как средство платежа или изыскания денег путём учёта векселя в банке. Так же это ценная бумага, которую два человека выписывают друг на друга для того, чтобы обналичить деньги в банке без движения товаров.

Рис. 1.Схема вексельной сделки с использованием дружеского векселя.

Встречный вексель – два лица выставляют вексели друг другу, после чего учитывают их в разных банках. При наступлении срока платежа они вновь обмениваются векселями и учитывают их в других банках.

Рис. 2. Схема вексельной сделки с использованием встречного векселя.

Банковский вексель – одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка – эмитента векселя уплатить векселедержателю указанную в векселе сумму в установленный срок.

Рис. 3. Схема вексельной сделки с использованием банковского векселя.

Банки выпускают векселя процентные и дисконтные. Процентные продаются по номиналу, а при представлении векселя к погашению векселедержателю выплачивается номинал, а также проценты по нему. Процентная сумма зависит от установленной процентной ставки, условий её выплаты и времени, в течение которого вексель находился у векселедержателя. Такие вексели должны быть неопределённо срочные: оплачиваться банком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления. Банк в таких векселях может указать, что срок их предъявления не раньше такого-то времени от составления (продажи).

Дисконтные векселя продаются ниже номинала (с скидкой-дисконтом). Такие вексели определенно срочные, то есть при продаже банк оговаривает срок погашения такого векселя. Для банка-эмитента такие вексели служат средством привлечения временно свободных денег у юридических и физических лиц. Выгода банка и в том, что выпуск векселей не требует регистрации: не нужно раскрывать информацию о себе, как этого требует выпуск других ценных бумаг, не нужно уплачивать эмиссионный налог и нести прочие затраты.

Для покупателя приобретение банковских векселей выгодно потому, что:

  • они ликвидны
  • можно получить в кредит под вексельное обеспечение
  • вексели банка продаются и покупаются на вторичном рынке ценных бумаг
  • их можно использовать как платёжное средство

Банковский вексель имеет депозитную форму, и используется в различных финансовых операциях. Его несложно получить в банке, для чего в кассу нужно внести вексельную сумму, и банк выпишет на руки вексель сроком от 1 до 270 дней.

Число участников обращаемого векселя

Переводной вексель – это документ, содержащий приказ сотворить платёж другому лицу, который должен исполнить акцептант.

Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определённую сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу. Таким образом, переводной вексель (тратта) – это документ, регулирующий вексельные отношения трёх сторон: векселедателя (трассанта), должника (трассата) и векселедержателя – получателя платежа (ремитента). При этом трассант – должник перед ремитентом, трассат – должник перед трассантом. Трассат становится главным плательщиком после соглашения (акцепта) принять на себя платёж по векселю. Закон устанавливает, что векселедатель (трассант) несёт ответственность и за акцепт, и за платёж по векселю.

Рис. 4. Схема вексельной сделки с использованием переводного векселя.

Простой (соло) вексель – это обязательство кредитора об уплате, указанной суммы денег другому лицу.

Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определённую сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу.

Структура вексельных отношений по простому векселю несколько проще, чем по переводному. В простом векселе векселедатель является прямым должником, и он обязан по простому векселю, так же как акцептант по переводному, следовательно, простой вексель акцептовать не нужно.

Рис. 5. Схема вексельной сделки с использованием простого векселя.

Применение простых векселей

Соло-вексели активно используются в следующих направлениях:

  1. Привлечение временно свободных денег. Банки активно используют простые векселя для привлечения денежных средств, поскольку вексель имеет неоспоримые преимущества как перед депозитом, так и перед сберегательным сертификатом.
    1. Во-первых, в отличие от депозитов, доходы по которым облагаются налогом по общей ставке для налога на прибыль, налогообложение доходов по векселям обычно ниже. Такая разница в налогообложении, безусловно, делает вексель как инструмент привлечения денежных средств более привлекательным как для банков, так и для вкладчиков.
    2. Во-вторых, хотя ставки налогообложения доходов по векселям и сберегательным сертификатам одинаковы, вексель все же предпочтительней сберегательных сертификатов ввиду большей ликвидности. Это значит, что векселедержатель имеет возможность рассчитаться со своими кредиторами не только деньгами, но и векселем за поставленные товары и оказанные услуги либо досрочно учесть вексель.
  2. Вексельное кредитование. Суть данного вида кредитования заключается в том, что заёмщик получает кредит не деньгами, а векселями. Как правило, такие вексели ликвидны, поскольку заёмщик использует их как расчётное средство в своих финансово-хозяйственных операциях. Данный вид кредитования выгоден как банку, так и заёмщику, потому что банк, кредитуя заёмщика, не использует своих активов, что снижает себестоимость кредитной операции. Соответственно и кредитный процент для заемщика меньше.
  3. Вексель как средство платежа. Вексель является особенной ценной бумагой. Эта особенность состоит в том, что вексель может быть использован как средство платежа. В настоящее время большой популярностью среди банков, финансово-кредитных и промышленных предприятий пользуются операции с так называемыми «расчётными» векселями. «Расчётный» вексель – это вексель, который приобретается с дисконтом для покрытия кредиторской задолженности перед векселедателем в размере вексельной суммы. Суть такой операции заключается в том, что разница между ценой покупки векселя и вексельной суммой является доходом. Обычно в таких операциях используются вексели надёжных банков либо предприятий транспортной (прежде всего железных дорог), энергетической, металлургической и других отраслей, продукция либо услуги которых ликвидны. Вексели вышеуказанных промышленных предприятий приобретаются с целью досрочного погашения кредиторской задолженности перед векселедателем, поэтому к ним обычно прилагаются гарантийные письма с обязательством векселедателя досрочно погасить вексель в счёт кредиторской задолженности векселедержателя перед векселедателем за производимые последним товары и оказываемые услуги.

Классификация

Классификация векселей достаточно многообразна, они могут отличаться по эмитенту, обслуживаемым сделкам и лицу, которое получает оплату.

По признаку эмитента векселя бывают:

  • казначейскими — краткосрочными долговыми обязательствами, выпускаемыми правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка срок погашения которого обычно составляет от 90 до 180 дней;
  • частными — эмитирующимеся корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками. Вексель может служить обслуживанием чисто финансовых и товарных сделок. Финансовый вексель может отражать отношение займа денег векселедателем у векселедержателя на определенных процентах. С помощью финансового векселя проводят осуществление выдачи кредита, перечисления в бюджет налогов, получения бюджетного финансирования, заработной платы, обмен валюты и т.п.

Разновидностями фиктивного векселя являются:

  • дружеский вексель. Он может выдаваться одним лицом другому без желания векселедателя произвести по нему платеж, а только для того чтобы провести изыскание денежных средств с помощью взаимного учета этих векселей в банке. Зачастую дружескими векселями (на одинаковые суммы, сроки) могут обменяться два реальных лица, которые находятся в доверительных отношениях, с целью, чтобы потом учесть или отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги, или совершить платеж за товары.
  • бронзовый вексель — это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, которое участвует в сделке является вымышленным. Целью такого векселя является получение под него денег в банке, либо использование для погашения долгов по существующим товарным сделкам или финансовым обязательствам. Бронзовые и дружеские векселя могут возникнуть во время затруднительного финансового положении «кредитора» или во время проведения им мошеннической операции. Такие векселя могут фальсифицировать денежный оборот, что провоцирует в свою очередь налоговые неплатежи.

Товарные векселя

Основой товарного векселя является сделка по купле-продаже. Таким образом вексель может быть, с одной стороны, орудием кредита, а с другой стороны — быть в качестве расчетного средства, при этом он многократно переходит из рук в руки и обслуживает вместо денег многочисленные акты купли-продажи товаров.

Переводным и простым векселем могут обязывать себя граждане Российской Федерации и юридические лица Российской Федерации. Только случаи описанные в специальных федеральных законах дают право Российской Федерации, субъектам Российской Федерации, городским, сельским поселения и другим муниципальным образованиям обязываться по переводному и простому векселю. Переводной и простой вексель в таком случае составляется исключительно в письменном виде (на бумажном носителе).

Положение о переводном и простом векселе не предоставляет легального определения векселя. Разработчиками Конвенции, которая устанавливает Единообразный закон о переводном и простом векселе 1930 года так и не был найден консенсус, и единого определения они так и не дали. Часть первая Гражданского кодекса РФ в редакции 1998 г. называет виды ценных бумаг в статье 143, но не дает определения им.

Официальное определение векселя можно найти в статье 815 ГК РФ. Часть первая этой статьи гласит: «В случаях, когда в соответствии с соглашением сторон заемщиком выдан вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе».

Платеж по векселю

Так как одна из самых привлекательных сторон векселя – это его платежеобеспеченность, стоит обратить внимание на платеж по векселю.

Платеж по векселю может существенно отличаться, обуславливавший самой природой векселя. Платеж необходимо произвести не первоначальному кредитору, а векселедержателю, потому что если возникает возможность индоссирования векселя, тогда только это последнее лицо можно назвать полноправным владельцем ценности, которую представляет вексель.

Нормальный процесс вексельного обращения должен завершатся оплатой векселя в срок и, когда производится оплата векселя, плательщик может быть свободен от вексельного обязательства.

Если придерживаются условия взаимной ответственности по вексельному платежу это придает уверенности, что именно вексель является тем, что нужно предприятиям, чтобы непрерывно обеспечивать процесс производства и оплаты за поставленные товары и оказанные услуги.

Банками часто выполняются поручения векселедержателей для получения платежей по векселям в срок. Банки могут брать на себя ответственность, чтобы предъявлять векселя в срок плательщику и получать причитающиеся по ним платежи. Если платеж поступает, вексель возвращается должнику. В противном случае, вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Это значит что банк будет отвечать за последствия, которые возникнут вследствие упущения протеста.

В следствии этих операций банки могут собрать на своих счетах внушительные средства и получить их в бесплатное пользование. Однако вместе с тем, эти средства очень прибыльны, потому что за инкассо собирается определенная плата.

Вексели выгодны и для клиента, потому что банки с помощью тесных взаимоотношений между собой могут выполнять поручения клиента быстрее и дешевле, это так же освобождает клиента от необходимости следить за сроками предъявления векселей к платежу. Это потребовало бы затрат намного больших, нежели комиссионные банка.

Домициляция

Банки выполняя поручения клиента могут производить платежи по векселям в установленные сроки. Инкассирование является противополжностью этой операции.

Производя домициляцию векселя, банк не будет нести никакой ответственности, т.к. клиент должен внести сумму платежа заблаговременно. Иначе банку придется отказать в платеже, и вексель необходимо опротестовать обычным порядком против векселедателя.

В оговоренный срок векселедержателю необходимо предъявить его к платежу. Платеж может совершится полностью или частично. Если происходит отказ в платеже (или даже в акцепте), его необходимо удостоверить публично, с помощью совершения акта протеста в неплатеже (или в неакцепте). Протест совершается уполномоченным представителем государства по всем установленным формам.

Оценка эффективности операций с облигациями, акциями и векселями

Как уже отмечалось, капитал в ценные бумаги инвестируют с различными целями. Наиболее частая цель — получение дохода, причем эта цель превалирует всегда, когда идет речь о покупке облигаций. Но и в этом случае необходимо представлять себе те риски, которые могут возникнуть у инвестора. Нет никаких гарантий
(Инвестиции)

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С ВЕКСЕЛЯМИ

Вексельное обращение и его нормативно-правовое регулирование Вексельное обращение — это движение векселей в сфере обращения как денежных документов, переход или передача векселя из одних рук в другие, от одного лица к другому в соответствии с необходимостью осуществления между ними денежных.
(Учет ценных бумаг и финансовых вложений)

Бухгалтерский учет операций с коммерческими (товарными) векселями у векселедателя и у векселедержателя

Основными документами, регулирующими отнесение векселей к категории коммерческих (товарных) и их бухгалтерский учет, являются постановление Правительства РФ от 26 сентября 1994 г. № 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного.
(Учет ценных бумаг и финансовых вложений)

Учет расчетов и налогообложение операций с использованием собственных векселей покупателя в соответствии с требованиями ПБУ 18/02

Вексель, выпущенный непосредственно покупателем товаров (работ, услуг) и выданный продавцу (поставщику), является собственным векселем покупателя. Собственный вексель — это обязательство перед поставщиком по оплате за полученные материальные ценности. С его помощью оформляется предоставление коммерческого.
(Учет ценных бумаг и финансовых вложений)

Другие ценные бумаги

Существуют виды векселей в зависимости от эмитента или характера обслуживаемой сделки.

Согласно делению по эмитенту векселя бывают:

  1. Казначейские. Подобные документы выпускает государство на срок не более полугода. Посредником в выпуске часто становится Центробанк.
  2. Частные. Выписываются юридическими лицами, банковскими учреждениями, к примеру, векселя Сбербанка.

Финансовые векселя – это принятие одной стороны (векселедателем) обязательств в денежной форме перед второй (векселедержателем), предусматривающее уплату процентов за пользование кредитом. Так оформляются долги по налогам, займы, обменные валютные операции, выдача зарплаты, получение бюджетного финансирования и другие финансовые сделки.

В основу товарного векселя положены отношения купли-продажи. Выполняя задачи ссудного капитала, такие ценные бумаги могут переходить из рук в руки вместо наличных денег. Зачастую вексель создается с целью финансовой поддержки заемщика. К таким инструментам относятся:

  1. Дружеские векселя – выписка документа без намерения заемщика выплачивать сумму долга. Основной целью выступает погашение кредита в банке, получение реальных денег или оплата за товары.
  2. Бронзовый – не подразумевает передачу финансовых средств. При этом одно из указанных лиц является вымышленным. 
Дружеские и бронзовые векселя нередко участвуют в создании схем мошенничества, фальсификации денежного оборота.

Законодательство России определяет в качестве субъектов долговых отношений предприятия или простых граждан. В ГК РФ установлены виды ценных бумаг, но отсутствует легальное определение векселя.

Порядок оформления задолженности

В зависимости от векселедержателя различают следующие типы ценных бумаг:

  1. Именные. В них указываются сведения о кредиторе. Это наиболее распространенная форма. Право требовать уплаты долга принадлежит лицу, ФИО которого указано на документе. Передача прав осуществляется нанесением индоссамента на обратной стороне с подписью первого владельца и указанием ФИО нового.
  2. Ордерные. Право взыскания задолженности имеет лицо, которое в настоящий момент владеет ценной бумагой. При первоначальном создании документа указываются сведения о первом владельце, который в дальнейшем имеет право передать полномочия, сделав соответствующую надпись. Существует и способ оформления задолженности как инкассовый вексель банка. При этом фиксируется переход долгов в пользу конкретного финансового учреждения.
  3. На предъявителя. Ценная бумага не содержит сведений о займодателе. В качестве реквизитов указываются данные должника, сумма, место и порядок возврата долга. Требование к выплате предъявляет последний собственник векселя.

Законодательство предоставляет право выбрать срок векселя. Он может быть прописан в нескольких формулировках. «По предъявлении» сроком до года с момента составления, при нарушении условия предъявления к оплате документ теряет свою силу. «В течение определенного срока по предъявлению», «в течение времени от составления» – дата представления к оплате или составления фиксируется на лицевой стороне. Время погашения может быть установлено также на определенную дату.

Преимущества векселя

Вексельные сделки — это выдача (получение) денежных кредитов.

Предприятия и организации могут осуществлять подобные операции, минуя банковскую систему с ее условиями и обязательными комиссионными.

Кроме этого, вексель мобилен в финансовом плане. Являясь ценной бумагой, он всегда может быть продан на фондовом рынке или заложен в банк.

Отличительные особенности векселя

Отличительные особенности векселя заключаются в следующем:

  • Абстрактность векселя. То есть обязательства по векселю имеют только денежное выражение и напрямую никак не связаны с конкретными обязательствами векселедателя.

  • Возможность передачи сторонним третьим лицам без документального фиксирования такой операции;

  • Бесспорность векселя. То есть требования по векселю являются безусловными к исполнению и реализуются в полном объеме.

  • Солидарность векселя. То есть ответственность по векселю несут все лица, участвующие в исполнении и обороте векселя.

  • Документарность векселя. То есть вексель оформляется в виде бланка строгой отчетности в бумажной форме.

  • В случае неуплаты задолженности в предусмотренный срок не требуется никаких судебных разбирательств. В этом случае достаточно совершить нотариальный протест.

Какие задачи решает вексель

Использование векселя решает такие задачи:

  • создает условия для безусловного получения денежных средств за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги;

  • дает возможность заключить сделку купли-продажи товаров, работ, услуг без условия предварительной оплаты;

  • может использоваться как эффективное платежное средство между юридическими и физическими лицами, для зачета взаимных требований;

  • может быть объектом купли-продажи или быть предметом залога.

Типы векселей

На практике различают следующие типы векселей:

  • Простой вексель. Вексель содержит обязательство заплатить требуемую сумму в заранее оговоренные сроки, и в адрес кредитора, на имя которого оформлен вексель. То есть вексель выступает в роли аналога долговой расписки. Можно сказать, что простой вексель – это ценная бумага, которая содержит ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить сумму векселедержателю или его правопреемнику. Обращение простого векселя предполагает наличие двух субъектов: векселедателя и векселеприобретателя (векселедержателя);

  • Переводной или тратта (итал. «tratta» — передача) вексель. По такому векселю должник (трассат) осуществляет платеж в пользу третьего лица (ремитента) по его приказу или по поручению лица его выдавшего (трассанта). Переводной вексель является аналогом перевода долга по договору займа. Можно сказать, что переводной вексель, или тратта, — это ценная бумага, в которой содержится письменный приказ векселедателя плательщику уплатить в определенный срок установленную сумму векселедержателю или его правопреемнику. Переводной вексель связывает, как минимум, трех субъектов: векселедателя, векселеприобретателя и плательщика.

  • Авалированный вексель. Такой вексель предусматривает дополнительную гарантию банка (авалиста) по исполнению платежей. Вексель может быть как простым, так и переводным.

Таким образом, вексельные виды ценных бумаг подразделяются на простые векселя и переводные.

Первый тип предусматривает выдачу кредита и подпись должника в том, что тот обязуется вернуть его кредитору в четко установленный срок в установленном месте. В такой сделке участвует всего два лица: векселедатель и векселедержатель.

Переводной вексель (тратта) выписывается и подписывается исключительно кредитором. Текст такого документа содержит приказ должнику выплатить задолженность в обозначенный срок, но не ему, а третьему лицу (ремитенту).

Что такое вексель как документ

В соответствии с «Положением о простом и переводном векселе» документ должен содержать:

  • соответствующую метку, указывающую, что это именно вексель, а не какая-нибудь другая ценная бумага;

  • вексельная метка, обычно, употребляется дважды: вверху документа и в его тексте, а бланки векселей без метки считаются недействительными;

  • текст, содержащий обычное предложение уплатить определенную сумму только потому, что документ был выдан;

  • четко определенную сумму денег;

  • данные плательщика (для переводного векселя);

  • срок платежа (по предъявлении, в такое-то время от составления, в такое-то время от предъявления, на четко указанную дату и время);

  • место, где должен быть совершен платеж;

  • данные того, кому должен быть осуществлен платеж;

  • дата и место составления векселя;

  • собственноручная рукописная подпись лица, выдавшего вексель.

Обязательные реквизиты векселя

Текст на бланке векселя должен обязательно содержать следующую информацию:

— заголовок: Указывается «Простой вексель» или «Переводной вексель»;

— приказ или обязательство. В случае переводного векселя указывается фраза: «Оплата …<данные организации или физического лица> или его приказа»;

— реквизиты для предъявления после наступления срока погашения. Указываются наименование и адрес для юридических лиц, место жительства и персональные данные для физических лиц;

— сумма к оплате. Сумма указывается в обязательном порядке цифрами и прописью, которая считается основной в случае расхождения с цифровой. Если имеется несколько сумм, то подлежит оплате меньшая сумма. При этом не допускаются никакие исправления, разбивка суммы к оплате по срокам или частям.

— срок платежа. Действующим законодательством предусмотрены такие варианты:

  • «по предъявлению» . Вексель подлежит оплате не позднее года с момента составления, если не указан иной срок. В случае просрочки вексель становится недействительным.
  • «после окончания срока». Платеж по векселю должен быть осуществлен в течение определенного периода после предъявления. Указанный срок является конечным днем не только для оплаты, но и для опротестования.
  • «период после начала действия». Платеж по векселю должен быть произведен через определенное количество дней от даты составления.
  • «в определенный день». Оплата по векселю осуществляется в конкретный день, указанный в векселе.

— место платежа. Если не оговорено иное, то предъявление векселя к оплате производится по местонахождению векселедателя-плательщика. Не допускается указание нескольких мест.

— дата, адрес выписки и платежа. Не допускается указание нескольких мест. Нереальная дата, ее отсутствие или несуществующий адрес делают вексель недействительным.

— подпись векселедателя. Подпись осуществляется только рукописным способом. Вексель будет недействительным без подписи, или в случае выявления подделки. Для юридических лиц следует обязательно поставить печать и заверить вексель двумя подписями: подписью директора и подписью главного бухгалтера.

Определение и виды

Вексель простыми словами – разновидность долговой ценной бумаги, которая дает право одной стороне сделки получить деньги от другой стороны в полном объеме и в оговоренные сроки или по предъявлению.

Если совсем упрощать, то это обещание заплатить. Предметом вексельного обязательства являются только деньги.

Понятие известно еще с начала нашей эры (VII век). Вексельная система была разработана для ускорения процесса торговли и обеспечения безопасности торговых сделок. Купцы Италии, например, заводили в гавань свои корабли, груженные товаром. Продавали его. И вместо наличных денег, с которыми было небезопасно, получали векселя, которые при возвращении предъявляли к оплате.

Законодательство, регулирующее обращение документа, конечно, не такое старое, но возраст тоже впечатляет. В 1930 году был принят специальный закон на Женевской конференции. В России пользуются федеральным законом от 1997 года, который отсылает к Постановлению 1937 года.

Но в обоих документах говорится, что они вводятся ввиду присоединения нашей страны к Международной конвенции, поэтому практически повторяют закон 1930 года. Получается, что обращение этой ценной бумаги регулируется не гражданским, а международным законодательством, что повышает ее надежность.

Векселя бывают двух основных видов:

  1. Простой. Его признаком является участие двух сторон. Плательщиком или должником является тот человек, кто выписал документ. Его называют векселедателем. Пример: Алексей хочет открыть свой бизнес, ему требуется для этого 500 тыс. рублей. Он обращается к Николаю с просьбой одолжить деньги. Николай соглашается и получает статус векселедержателя. Алексей выписывает вексель. В зависимости от прописанных условий Николай предъявляет вексель к оплате в определенный срок. Возвращает деньги Алексей.
  2. Переводной или тратта. Участвуют 3 стороны. В описанный пример добавляется Сергей. Именно его в качестве плательщика долга указал Алексей в выписанном векселе. Николай требует деньги уже с Сергея. Естественно, Сергей должен дать согласие (акцепт) в момент оформления ценной бумаги на выплату денег.

Есть и другие классификации. По способу получаемого дохода:

  1. Дисконтный. Имеет номинальную стоимость. Например, должник Алексей выписывает документ Николаю (векселедержателю) на сумму 500 тыс. рублей. Но Николай передает только 450 тыс. рублей Алексею. Сумма к погашению потом будет все равно 500 тыс. рублей. Разница – это доход Николая.
  2. Процентный также имеет номинал, но доход векселедержателю выплачивается в процентах.

По срокам погашения долга:

  • с указанием конкретной даты;
  • с погашением сразу при предъявлении ценной бумаги или через конкретное время.

По гарантии оплаты:

  • авалированный, т. е. когда третья сторона (например, банк) поручается за должника, что он выплатит долг своевременно и в полном объеме, в этом случае они несут солидарную ответственность;
  • не авалированный – без поручительства.

Аваль – это вексельное поручительство, по которому третья сторона принимает на себя ответственность по обязательствам векселедателя.

По праву передачи:

  • по индоссаменту – первый векселедержатель может передать вексельное право другому лицу;
  • именной – нет права передачи другому лицу;
  • на предъявителя – документ может переходить из рук в руки неограниченное число раз.

На сайте Сбербанка четко указано, что он не авалирует векселя, выданные сторонними эмитентами, с которыми состоит в партнерских отношениях.

Векселя могут выписывать дееспособные физические лица или юридические компании, кроме государственных органов исполнительной власти. Часто выдачей этих ценных бумаг занимаются банки, в основном для привлечения капитала.

Банковский вексель не участвует в программе страхования вкладов, поэтому в случае отзыва лицензии или банкротства векселедержатель сможет вернуть свои деньги только после реализации активов банка. Кроме того, он выступает не только эмитентом ценной бумаги, но и векселедержателем, скупая их у других лиц.

Отличие от других долговых документов

Главным отличительным свойством векселя по сравнению с другими долговыми ценными бумагами является то, что в нем не указывается причина, по которой одна сторона обязана передать деньги другой стороне. Если бумага заполнена правильно, то в суде условия сделки не обсуждаются и не оспариваются. Они просто должны быть выполнены. По сути, вексель – это подтверждение факта наличия самого долга, неважно за что.

Отличительные характеристики:

  1. Оформляется только на бумажном носителе. В основном на специальном бланке с элементами защиты, содержащем необходимые реквизиты.
  2. Предусмотрена солидарная ответственность всех лиц, поставивших подпись на документе.
  3. Регулируется международным правом (Женевской конвенцией).
  4. Векселедержатель может меняться.
  5. Используется в различных сферах деятельности.
  6. Упрощенная процедура взыскания в случае отказа векселедателя оплатить долг. У нотариуса оформляется протест. После этого суд без судебного разбирательства выпускает приказ о взыскании. Начинается исполнительное производство.
  7. Не требует госрегистрации.

Сроки платежа

Различают векселя:

  1. По предъявлении – оплачивается при предъявлении, которое должно произойти в течение 1 года после составления. Может быть оговорен конкретный срок, раньше которого документ к оплате не предъявят.
  2. В какое-то время от предъявления. Например, через 15 дней, 2 месяца и пр.
  3. В какое-то время от составления.
  4. На определенный день.

Векселедержатель должен предъявить документ к оплате либо в тот же день, какой прописан, либо в течение двух рабочих дней после указанной даты. Векселедатель при передаче денег может потребовать расписку.

Сферы применения

Для чего нужен вексель:

  • при кредитовании физических и юридических лиц он считается надежным обеспечением кредита, заемщик выдает его своему кредитору;
  • для привлечения капитала, например, банками и предприятиями не надо проходить сложную процедуру по эмиссии акций или облигаций, если потребовались средства на развитие;
  • для взаиморасчетов между предприятиями с возможностью зачета взаимных требований;
  • для оплаты сделок безналичным путем;
  • выступает самостоятельным объектом купли-продажи;
  • для отсрочки платежа покупатель выписывает документ продавцу товаров и услуг.

Обязательные реквизиты и исключения из правил

Рассмотрим, как правильно оформлять вексельную ценную бумагу. В Положении от 1937 года указано, что реквизитами простого векселя являются:

Переводной содержит:

Отличие только в пункте об указании плательщика. В первом случае он отсутствует, во втором – это обязательный элемент.

Есть исключения из правил:

  1. Срок платежа может быть не указан, тогда долг должен быть оплачен по предъявлении.
  2. Если место платежа не указано, считается, что это надо сделать в месте составления документа по месту жительства векселедателя.

В переводной ценной бумаге могут быть оговорены проценты, если она выдана со сроком погашения по предъявлении или с оплатой через какое-то время от предъявления.

Два основных вида векселей выглядят следующим образом:

Источники

  • https://spravochnick.ru/ekonomika/kapital/osobennosti_i_vidy_vekselya/
  • http://finmarkets.info/2-klassifikaciya-vekselej/
  • https://biznes-prost.ru/vidy-vekselej.html
  • https://studme.org/12281216/buhgalterskiy_uchet_i_audit/vidy_vekseley_klassifikatsiya
  • https://vawilon.ru/ponjatie-vekselja-i-ego-vidy/
  • https://www.audit-it.ru/terms/accounting/veksel.html
  • https://iklife.ru/finansy/chto-takoe-veksel-prostymi-slovami.html

[свернуть]